Qu’est-ce qu’un investissement?
Un investissement est un actif ou un élément acquis dans le but de générer un revenu ou une plus-value. D’un point de vue économique, un investissement est l’achat de biens qui ne sont pas consommés aujourd’hui mais utilisés à l’avenir pour créer de la richesse. En finance , un investissement est un actif monétaire acheté avec l’idée que l’actif générera des revenus à l’avenir ou sera ultérieurement vendu à un prix supérieur pour un profit.
Un investissement concerne toujours la dépense actuelle de certains actifs (temps, argent, efforts, etc.) dans l’espoir de générer un rendement supérieur à celui qui avait été initialement investi.
Comprendre l’investissement
Investir, c’est investir de l’argent pour lancer ou développer un projet – ou pour acheter un actif ou un intérêt – là où ces fonds sont ensuite utilisés, dans le but de générer un revenu et d’accroître sa valeur avec le temps. Le terme « investissement » peut faire référence à tout mécanisme utilisé pour générer des revenus futurs. Sur le plan financier, cela inclut l’achat d’ obligations , d’actions ou de biens immobiliers , entre autres. De plus, un bâtiment construit ou une autre installation utilisée pour produire des biens peut être considéré comme un investissement. La production de biens nécessaires à la production d’autres biens peut également être considérée comme un investissement.
Agir dans l’espoir de générer des revenus futurs peut également être considéré comme un investissement. Par exemple, lorsqu’on choisit de poursuivre des études supplémentaires , l’objectif est souvent d’accroître les connaissances et d’améliorer les compétences dans l’espoir de générer plus de revenus. Étant donné que l’investissement est orienté vers la croissance ou les revenus futurs, il existe un risque lié à l’investissement dans le cas où cela ne se produirait pas ou serait insuffisant. Par exemple, investir dans une entreprise qui fait faillite ou dans un projet qui échoue. C’est ce qui distingue l’investissement de l’épargne: épargner, c’est accumuler de l’argent pour une utilisation future qui n’est pas à risque, tandis que l’investissement met l’argent au service d’un gain futur et comporte certains risques.
Point clés à retenir
- L’investissement est l’acte de mettre de l’argent au travail pour démarrer ou développer une entreprise ou un projet ou pour acheter un actif, dans le but de gagner un revenu ou une plus-value du capital.
- L’investissement est orienté vers les rendements futurs et comporte donc un certain degré de risque.
- Les formes courantes d’investissement incluent les marchés financiers (par exemple, les actions et les obligations), le crédit (par exemple, les prêts ou les obligations), les actifs (par exemple, les produits de base ou les œuvres d’art) et l’immobilier.
- En investissant, le risque et le rendement sont les deux faces d’une même pièce; un faible risque signifie généralement des rendements faibles attendus, tandis que des rendements élevés sont généralement accompagnés d’un risque plus élevé.
- Les attentes en matière de risque et de rendement peuvent varier considérablement au sein d’une même classe d’actifs; une valeur sûre négociée à la Bourse de New York et une micro-capitalisation négociée de gré à gré auront des profils risque-rendement très différents.
- Le type de rendement généré dépend de l’actif. De nombreuses actions versent des dividendes trimestriels, tandis que les obligations paient des intérêts chaque trimestre et que l’immobilier fournit des revenus de location.
- Que l’achat d’un titre soit qualifié d’investissement ou de spéculation dépend de trois facteurs: le montant du risque pris, la période de détention et la source de rendement.
Investissement et croissance économique
La croissance économique peut être encouragée par le recours à des investissements judicieux au niveau des entreprises. Lorsqu’une entreprise construit ou acquiert un nouvel équipement de production afin d’augmenter la production totale de biens, cette production accrue peut entraîner une augmentation du produit intérieur brut ( PIB ) du pays. Cela permet à l’économie de croître grâce à une production accrue basée sur l’investissement précédent dans l’équipement.
Banque d’investissement
Une banque d’investissement fournit une variété de services conçus pour aider un particulier ou une entreprise à accroître la richesse associée. Cela n’inclut pas les services bancaires traditionnels aux consommateurs. Au lieu de cela, l’institution se concentre sur les véhicules d’investissement tels que le trading et la gestion d’actifs . Des options de financement peuvent également être fournies dans le but d’aider à ces services.
La banque d’investissement est une division spécifique de la banque liée à la création de capital pour d’autres sociétés, gouvernements et autres entités. Les banques d’investissement souscrivent de nouveaux titres de créance et de participation pour tous les types de sociétés, facilitent la vente de titres et facilitent les fusions et acquisitions , les restructurations et les transactions de courtier pour les institutions et les investisseurs privés. Les banques d’investissement fournissent également des conseils aux émetteurs concernant l’émission et le placement d’actions.
Investissements et spéculation
La spéculation est une activité distincte de l’investissement. Investir consiste à acheter des actifs dans l’intention de les conserver sur le long terme, tandis que la spéculation consiste à tenter de capitaliser sur les inefficiences du marché pour réaliser un profit à court terme. La propriété n’est généralement pas un objectif des spéculateurs, alors que les investisseurs cherchent souvent à augmenter le nombre d’actifs de leurs portefeuilles au fil du temps.
Bien que les spéculateurs prennent souvent des décisions éclairées, la spéculation ne peut généralement pas être qualifiée d’investissement traditionnel. La spéculation est généralement considérée comme présentant un risque plus élevé que les investissements traditionnels, bien que cela puisse varier en fonction du type d’investissement impliqué. Certains considèrent que la spéculation s’apparente davantage au jeu que toute autre chose.
Types d’investissements
Bien que l’univers des investissements soit vaste, voici les types d’investissement les plus courants :
Actions – Un acheteur d’actions d’une entreprise devient un propriétaire partiel de cette entreprise. Les propriétaires des actions d’une entreprise sont appelés ses actionnaires et peuvent participer à sa croissance et à son succès en appréciant le cours de ses actions et en distribuant des dividendes réguliers à même les bénéfices de l’entreprise.
Obligations – Les obligations sont des titres de créance d’entités telles que des gouvernements, des municipalités et des sociétés. L’achat d’une obligation implique que vous déteniez une part de la dette d’une entité et que vous ayez le droit de recevoir des paiements d’intérêts périodiques ainsi que le retour de la valeur nominale de l’obligation à son échéance.
Fonds – Les fonds sont des instruments communs gérés par des gestionnaires de placements qui permettent aux investisseurs d’investir dans des actions, obligations, actions privilégiées, produits de base, etc. Les deux types de fonds les plus courants sont les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse ou les FNB. Les fonds communs de placement ne se négocient pas sur une bourse et sont évalués à la fin de la journée de négociation; Les FNB se négocient sur les bourses et comme les actions, sont évalués de manière constante tout au long de la journée de négociation. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse peuvent soit suivre de manière passive des indices , soit être gérés activement par des gestionnaires de fonds.
Fiducies de placement : les fiducies sont un autre type de placement en commun, les fiducies de placement immobilier (FPI) étant les plus populaires dans cette catégorie. Les FPI investissent dans des propriétés commerciales ou résidentielles et versent des distributions régulières à leurs investisseurs à partir des revenus de location reçus de ces propriétés. Les FPI se négocient en bourse et offrent ainsi à leurs investisseurs l’avantage d’une liquidité instantanée.
Investissements alternatifs – Il s’agit d’une catégorie fourre-tout qui comprend les fonds de couverture et le capital d’investissement. Les fonds spéculatifs sont appelés ainsi parce qu’ils peuvent couvrir leurs paris en investissant dans des actions longues ou courtes et d’autres investissements. Le capital-investissement permet aux entreprises de lever des fonds sans passer au public. Les fonds spéculatifs et le capital-investissement sont généralement disponibles que pour les investisseurs fortunés considérés comme des « investisseurs qualifiés ». Cependant, au cours des dernières années, des investissements alternatifs ont été introduits dans des formats de fonds accessibles aux investisseurs particuliers.
Options et dérivés – Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d’un autre instrument, tel qu’une action ou un indice. Une option est un dérivé populaire qui donne à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un titre à un prix fixe dans un délai déterminé. Les dérivés utilisent généralement un effet de levier , ce qui en fait une proposition à haut risque et très rentable.
Matières premières – Les matières premières comprennent les métaux, les huiles, les céréales et les produits d’origine animale, ainsi que les instruments financiers et les devises. Ils peuvent être négociés via des contrats à terme sur marchandises – qui sont des accords d’achat ou de vente d’une quantité spécifique d’une marchandise à un prix déterminé à une date ultérieure donnée. Les matières premières peuvent être utilisées à des fins de couverture ou à des fins spéculatives.
